Menu

INVESTIR EN ACTIONS COTÉES OU NON COTÉES : QUELLES DIFFÉRENCES ?

Le fait d’investir dans une entreprise peut impliquer des choses très différentes selon le type de sociétés. Surtout, la démarche n’est pas du tout la même s’il s’agit d’actions cotées ou non cotées. L’équipe Tudigo vous présente ici l’essentiel à savoir.


Inscrivez-vous en 2 minutes et demandez à être prévenu(e) par mail des prochaines opportunités d’investissement en non-coté.


REPRENONS LES BASES...


Une action est un titre de propriété, émis par les sociétés par actions (en l’occurrence la société anonyme (SA), la société par actions simplifiée (SAS) et la société en commandite par actions (SCA)), qui représente une fraction du capital social et constate les droits de l'actionnaire dans la société, d'intervenir dans la gestion et d'en retirer potentiellement un revenu appelé dividende.


Lorsqu’une société décide de proposer au public des titres financiers, tout ou partie du capital social, divisé en actions, est proposé à des investisseurs via deux biais :

→ Le marché financier. Les actions sont alors dites « cotées ».

→ En dehors d’un marché financier et par conséquent en relation directe avec l’entreprise : c’est le cas des actions non cotées. Elles ne font pas l’objet d’une cotation sur le marché boursier. Elles sont détenues par des investisseurs qui ont décidé de souscrire directement au capital de l’entreprise, souvent par le biais du contact direct avec le dirigeant ou des membres de l’équipe dirigeante ou lors d'une augmentation de capital.


 

LES PRINCIPALES DIFFÉRENCES

Le type d'entreprise

Les actions non cotées concernent généralement des entreprises de plus petite taille que les actions cotées : ce sont des PME (petites et moyennes entreprises) et des ETI (entreprises de taille intermédiaire), souvent détenues par les dirigeants-propriétaires ou leur famille, qui émettent ces titres lors de leur constitution ou d’une augmentation de capital.

 

La liquidité des titres

Tandis que l’achat/vente d’actions cotées se fait relativement rapidement sur le marché boursier, la liquidité des actions non cotées est moindre. L’acquisition se fait principalement de gré à gré entre deux parties et est souvent issue d’une négociation.

 

La détermination du prix

Le prix des actions cotées varie en fonction de l’offre et la demande sur le marché boursier. Dans le cas des actions non cotées, il est possible de faire appel à un spécialiste qui estimera une valeur en fonction de la santé de l’entreprise. Un ensemble de méthode vont alors aboutir à une valorisation qui sera le point clé de la négociation.

 

L'information disponible

Le prix des actions cotées est consultable à tout moment et de façon instantanée. Surtout, les entreprises cotées en Bourse sont légalement tenues de publier un grand nombre de documents, ce qui n’est pas le cas pour celles non cotées.

 

QUID DE LA DOCUMENTATION ?


Trouver de la documentation sur les entreprises cotées est facile. Ces dernières rendent accessible un grand nombre d’informations qui sont en plus analysées par des journaux spécialisés : leur rapport annuel, leur chiffre d’affaires, leur résultat et leurs états financiers en général.


Investir dans une société non cotée implique généralement de faire confiance au dirigeant sur les informations qu’il donne et surtout de les analyser soi-même. C’est cette barrière que Tudigo, agréé Conseiller en Investissement participatif, fait disparaître. Nos experts financiers se chargent de regrouper, analyser et synthétiser les informations pour vous éclairer objectivement sur les perspectives de l’entreprise.


DÉCOUVRIR LES OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT
 

QUELLE(S) GRATIFICATION(S) ?


Lorsqu’on investit dans une entreprise cotée via le marché boursier, les liens avec cette dernière sont très faibles et on prévoit généralement de revendre les titres avec une plus-value dans un temps relativement court : en somme, l’objectif est purement financier.


En investissant dans une PME non cotée ou une ETI non cotée, non seulement il y a un retour sur investissement d’ordre financier, mais il y a aussi un retour « humain ». Un bénéfice majeur avancé par nos investisseurs est de participer à l’économie en favorisant la création d’emplois et de richesses des PME locales. En une phrase : donner du sens à son épargne.

Aussi, vous pouvez prendre part à cette aventure entrepreneuriale et nouer une relation privilégiée avec les dirigeants. Si vous le souhaitez, vous pouvez participer aux assemblées générales en étant actionnaire, proposer vos idées, échanger avec le porteur de projet et partager votre expérience.


 

QUELS AVANTAGES FISCAUX ?


Investir en actions cotées comme non cotées via un PEA ou PEA-PME peut vous permettre de bénéficier d’avantages fiscaux. L’exonération fiscale sur les plus-values relatives à la revente des parts fonctionne de façon identique dans les deux cas.


Ce qu’il faut surtout savoir concernant les différences d’avantages fiscaux, c’est qu’investir dans des PME non cotées rentre dans le cadre du dispositif IR-PME de défiscalisation. En effet, vous pouvez réduire votre Impôt sur le Revenu de 18% du montant investi dans une PME non cotée (dans la limite de 50 000 € de versements par année, avec un report possible sur les années suivantes).



EN SAVOIR PLUS SUR LA DÉFISCALISATION
EN SAVOIR PLUS SUR LE PEA-PME
 

NE PAS OUBLIER DE LIMITER LES RISQUES


Que l’investissement concerne une entreprise cotée ou non, cette démarche comporte des risques. Concernant les actions non cotées, étant donné qu’il n’existe pas de marché réglementé sur lequel revendre les titres, le risque d’illiquidité peut sembler d’autant plus grand. Le risque de faillite des PME est également à prendre en compte, et c’est d’ailleurs ce qui explique l’importance du potentiel de gains.


C’est pourquoi nous vous rappelons qu’il ne faut pas mettre tous vos œufs dans le même panier ! Ces investissements doivent venir en diversification de votre patrimoine et pour une somme dont vous n'avez pas immédiatement besoin.


NOS CONSEILS POUR BIEN INVESTIR
 

Vous souhaitez approfondir vos connaissances sur l'investissement ?

Commencez notre programme gratuit !


COMMENT TUDIGO SELECTIONNE LES ENTREPRISES NON COTÉES ?

COMMENT INVESTIR DANS UNE PME NON-COTÉE AVEC TUDIGO ?

1 | INSCRIVEZ-VOUS

Inscrivez-vous gratuitement et en 2 minutes sur Tudigo pour accéder gratuitement à l'ensemble des opportunités d'investissement. Ne ratez aucune levées de fonds en vous inscrivant à la newsletter.

 

2 | DÉCOUVREZ LES OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT

Accédez aux offres d'investissement et retrouvez l'ensemble des informations des entreprises sur chaque page entreprise.

 

3 | DEVENEZ INVESTISSEUR

Investissez directement sur le site dès 100 €, en actions ou en obligations selon les offres. C'est simple, sécurisé et encadré par un contrat entre vous et l'entreprise.

 

4 | SUIVEZ ET PILOTEZ VOS INVESTISSEMENTS

Suivez vos investissements directement depuis votre interface personnelle et recevez régulièrement des informations sur l'avancée de l'entreprise et sur les bilans des assemblées générales.

 

5 | RECEVEZ

Selon la forme de souscription, vous pouvez recevoir des intérêts chaque année (obligations) ou vous pouvez revendre en fin de contrat vos actions au dirigeant de l'entreprise ou à d'investisseurs tiers.

 

NOS OPPORTUNITÉS D'INVESTISSEMENT EN COURS

Filtrer
Investissement
Titres participatifs
Etiquette Mode et design
Location CAEN (14)
objAtteint 1er objectif dépassé
LINPORTANT

Participez au lancement d'une usine coopérative de T-shirt en lin bio en Normandie. Déjà près de 10 000 précommandes !

  • Montant recherché
    De 200 000€ à 400 000€
  • Tshirts Linportant prévendus en 2020
    Lock
  • Rendement annuel moyen investisseur (7 ans)
    Lock
  • Taux d'intérêt annuel brut
    Lock
  • Prime de remboursement
    Lock
226 000€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Agriculture et élevage
Location CHERBOURG (50)
KING LOBSTER

KING LOBSTER crée la 1ère ferme de homards bio d’Europe, basée en Normandie dans le Cotentin. Soutenu par la région.

  • Montant recherché
    De 380 000€ à 500 000€
  • Subventions régionales obtenues
    Lock
  • Part du capital ouverte
    Lock
  • Réduction d'impôt 2020 sur le montant investi
    Lock
  • Plus value cible à 5 ans
    Lock
158 400€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Nature et développement durable
Location VASSELIN (38)
ELEPLANT

Fabricant français de parfums d'ambiance bio et équitables, ELEPLANT ouvre son capital pour industrialiser sa production

  • Montant recherché
    De 150 120€ à 250 000€
  • CA 2019
    Lock
  • Nombre de points de vente en 2020
    Lock
  • Réduction d'impôt 2020 sur le montant investi
    Lock
  • Croissance du marché de la bougie HDG
    Lock
96 744€
Récoltés
Investissement
Obligations
Premiers
jours
Etiquette Commerce
Location Noisy-le-sec (93)
BEL CHOU'S

BEL CHOU’S, enseigne française de chaussures en cuir de 1,4 M€ CA vous propose un placement attractif (10%/an sur 2 ans)

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 200 000€
  • Taux d'intérêt annuel brut
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
Investissement
Actions
Etiquette Artisanat
Location CHATILLON-SUR-INDRE (36)
LES ATELIERS LEON FLAM

LEON FLAM, maroquinier "Made in France" installé dans l'Indre, perpétue l'excellence de l'artisanat français

  • Montant recherché
    De 150 000€ à 250 000€
  • CA 2020
    Lock
  • Valorisation pre-money
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
58 630€
Récoltés
Investissement
Actions
Etiquette Bière, vins et spiritueux
Location Segonzac (16)
GIN CONFIDENTIAL

+ 13 000 bouteilles depuis 2018 : Confidential est un gin français élaboré au coeur d'une propriété familiale à Cognac

  • Montant recherché
    De 100 350€ à 200 000€
  • Bouteilles vendues
    Lock
  • Valorisation pré-money
    Lock
  • Défiscalisation
    Lock
24 750€
Récoltés
Investissement
Obligations
Etiquette Technologie
Location LYON (69)
Com'unique

Com'unique (2.2 M€), référence dans l'affichage de proximité, propose une opportunité de placement à 8% sur 3 ans.

  • Montant recherché
    De 100 000€ à 300 000€
  • Taux d'intérêt annuel brut
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock
  • Ticket minimum
    Lock
25 200€
Récoltés
Investissement
Actions
Premiers
jours
Etiquette Energies renouvelables
Location Saint Paulet (11)
2 Centrales Solaires dans l'Aude

Investissez dans la production d'une énergie verte dans l'Aude, portée par un groupe solide.

  • Montant recherché
    De 165 000€ à 225 000€
  • Exclusivité Aude et départements limitrophes
    Lock
  • Rémunération brute
    Lock
  • Horizon de placement
    Lock

BESOIN DE PLUS D'INFORMATIONS ?

Inscrivez-vous à notre newsletter sur l'investissement participatif. Nous vous enverrons des informations pour mieux comprendre l'investissement dans les PME et TPE ainsi que l'actualité des projets en cours ou à venir. Gratuit et sans engagement, vous pourrez vous désinscrire à tout moment.

Investir dans des sociétés comporte des risques de perte en capital et d'illiquidité. Répartissez bien vos investissements et n'investissez que l'argent dont vous n'avez pas besoin immédiatement.